Les producteurs de phosphate de fer lithié (LFP) maintiennent collectivement des prix stables, ce qui indique une forte volonté d'augmenter les prix.

Du 25 au 26 décembre, quatre fabricants de batteries lithium-fer-phosphate (LFP) – Hunan Yuneng, Wanrun New Energy, Defang Nano et Anda Technology – ont annoncé successivement des plans de maintenance et de réduction de production. Ces périodes de maintenance et de réduction de production se concentreront en janvier 2026 et dureront un mois.

D'après des sources du secteur des batteries LFP, ces quatre entreprises détiennent environ 50 % des parts de marché. Trois d'entre elles, ayant communiqué sur leurs réductions de production, ont appliqué une baisse d'environ 35 % à 50 % en janvier. Ces réductions collectives devraient avoir un impact significatif sur l'offre et la demande en janvier.

Les fabricants de batteries LFP se trouvent actuellement à un tournant décisif dans les négociations sur les hausses de prix avec les fabricants de batteries en aval. Un expert du secteur, proche d'une des sociétés cotées mentionnées précédemment, a déclaré au Shanghai Securities News que les plans de réduction de la production n'avaient pas encore suscité de réaction de la part des fabricants en aval : « Toutefois, les fabricants de batteries pourraient avoir du mal à accepter une réduction de production de 50 %. »

Quatre entreprises qui ont réduit leur contrôle de production ont perdu près de la moitié de leur part de marché.

Le 25 décembre au soir, Hunan Yuneng a annoncé que son taux d'utilisation des capacités avait dépassé 100 % depuis le début de l'année. Afin de garantir le bon fonctionnement des équipements, une production sûre et stable, et d'assurer la qualité des produits, l'entreprise prévoit des travaux de maintenance sur certaines lignes de production. Ces travaux débuteront le 1er janvier 2026 et devraient durer un mois. La production de matériaux cathodiques phosphatés de l'entreprise devrait être réduite de 15 000 à 35 000 tonnes, sans incidence significative sur ses performances opérationnelles en 2026.

Le même soir, Wanrun New Energy a annoncé qu'à compter du 28 décembre 2025, la société procédera à une maintenance à production réduite sur certaines lignes de production, conformément à un calendrier préétabli. Cette maintenance, d'une durée d'un mois, vise à garantir le fonctionnement continu et stable des lignes de production de phosphate de fer lithié. Elle devrait entraîner une réduction de la production de phosphate de fer lithié de l'entreprise de 5 000 à 20 000 tonnes, sans incidence significative sur sa production et son exploitation.

Le 26 décembre, avant l'ouverture des marchés, Defang Nano a annoncé des travaux de maintenance programmés sur certaines lignes de production et des mises à niveau techniques sur certains équipements afin d'optimiser leur fonctionnement. Ces travaux, d'une durée d'un mois à compter du 1er janvier 2026, ne devraient pas avoir d'incidence significative sur les résultats d'exploitation de l'entreprise en 2026.

Affecté par l'annonce de la réduction de la production de trois entreprises, le secteur du phosphate de fer lithié a connu une forte hausse le 26. Wanrun New Energy a progressé de 7,56 %, Hunan Yuneng de 6,49 %, Defang Nano de 3,91 %, Anda Technology de 3,38 %, Longpan Technology de 2,14 % et Fulim Precision de 1,57 %.

Le 26 décembre au soir, Anda Technology a également annoncé des travaux de maintenance sur certaines lignes de production. L'entreprise a indiqué que depuis le quatrième trimestre 2025, ses lignes de production de phosphate de fer lithié fonctionnaient à pleine capacité. Afin de garantir un fonctionnement sûr, stable et efficace de ces lignes, une maintenance programmée d'un mois sera effectuée sur certaines d'entre elles à compter du 1er janvier 2026. Cette maintenance devrait entraîner une réduction de la production de phosphate de fer lithié de 3 000 à 5 000 tonnes, mais n'aura pas d'impact significatif sur la production et l'exploitation de l'entreprise.

D'après une analyse du GGII (Gaogong Lithium Battery Research Institute), Hunan Yuneng, Defang Nano et Wanrun New Energy détiennent à elles seules près de la moitié des parts de marché du phosphate de fer lithié (LFP). Cette réduction de production à court terme modifiera la dynamique actuelle de l'offre et de la demande dans ce secteur.

Selon les statistiques de parts de marché LFP publiées en novembre par Zeyan Consulting, les trois sociétés susmentionnées, ainsi qu'Anda Technology, détiennent ensemble près de la moitié des parts de marché.

L'initié susmentionné du secteur du phosphate de fer lithié a déclaré au Shanghai Securities News que certaines sociétés de phosphate de fer lithié non cotées en bourse ont également rejoint le plan de réduction de la production.

D'après cette estimation, cette nouvelle série de réductions de production concerne environ la moitié du marché, voire plus.

En ce qui concerne l'ampleur des réductions de production, les trois sociétés cotées ayant communiqué leurs chiffres ont enregistré des baisses d'environ 35 % à 50 % en janvier. Un analyste financier a suivi la situation et a indiqué que le plan de réduction de production de Hunan Yuneng devrait entraîner une diminution de sa production de phosphate de fer lithié de 15 000 à 35 000 tonnes, soit jusqu'à 35 % de sa capacité ; celui de Wanrun New Energy devrait quant à lui réduire sa production de phosphate de fer lithié de 5 000 à 20 000 tonnes, soit jusqu'à 50 % de sa capacité.

La hausse des prix des matières premières aggrave les pertes ;

Les producteurs de phosphate de fer lithié ont une forte incitation à augmenter leurs prix.

Le moment choisi pour ces réductions concentrées de maintenance et de production à l'échelle de l'industrie coïncide avec une période cruciale pour les entreprises de phosphate de fer lithié (LFP) qui doivent négocier des augmentations de prix avec les fabricants de batteries en aval, ce qui démontre leur forte motivation à maintenir les prix.

Concernant les raisons des réductions de production, l'expert du secteur LFP mentionné précédemment a déclaré au journaliste du Shanghai Securities News : « Actuellement, le secteur LFP est toujours en négociations avec ses principaux clients en aval, fabricants de batteries. Ces réductions de production s'expliquent principalement par deux raisons : premièrement, la flambée du prix du carbonate de lithium exerce une forte pression sur les opérations ; deuxièmement, le prix de base continue d'engendrer des pertes, et les prix de l'acide phosphorique et du phosphate de fer en amont continuent d'augmenter, ce qui rend difficile pour les clients d'accepter les hausses de prix et compromet la viabilité des opérations. »

Concernant l'efficacité des réductions de production pour soutenir les prix, la source a déclaré qu'ils n'avaient pas encore reçu de retour d'information de la part des entreprises en aval : « Toutefois, les fabricants de batteries pourraient avoir du mal à accepter une réduction de production correspondante de 50 %. »

L'analyste financier susmentionné estime que les arrêts de production constituent un levier de négociation pour soutenir les prix, et que ce soutien est une tendance inévitable. Du point de vue de l'offre et de la demande, les principaux fabricants de phosphate de fer lithié (LFP) fonctionnent actuellement à pleine capacité, tout comme la plupart des entreprises de second rang, même si ces dernières restent généralement déficitaires. Côté coûts, les prix du carbonate de lithium, de l'acide phosphorique, du phosphate monoammonique et du sulfate ferreux ont tous augmenté au quatrième trimestre, accentuant la pression sur les coûts d'exploitation. Concernant les prix, certains clients importants ont subi des retards significatifs dans leurs appels d'offres et leurs négociations. Compte tenu du taux d'utilisation élevé actuel (indicateur de l'efficacité des équipements à créer de la valeur pendant leur temps d'utilisation), les réductions de production conjointes des fabricants de LFP témoignent d'une position commune, rendant le maintien des prix du LFP inévitable.

Les données montrent que, même si la demande du marché s'est nettement améliorée et que les taux d'exploitation des entreprises sont revenus à un niveau prospère, la plupart des fabricants d'imprimantes grand format fonctionnent toujours à perte.

Selon les données de l'Association chinoise de l'industrie des sources d'énergie chimique et physique, le prix moyen du LFP sur le marché en novembre était de 14 704,8 yuans/tonne, tandis que le coût pour l'industrie variait de 16 798,2 yuans/tonne à 17 216,3 yuans/tonne.